SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

ANTECEDENTES.

La evolución del sistema financiero mexicano está vinculada a la historia de la banca y el crédito. Dos teorías sustentan su aparición, la primera teoría es que surgió en babilonia hacia el siglo Vll de C, otra teoría nos dice que las actividades bancarias se iniciaron en Inglaterra en el siglo VL, a de C.

Durante mucho tiempo en varias culturas, las operaciones bancarias se basaron en la confianza y en los créditos. En la edad  medida de Europa aparecieron bancos que manejaban letras de cambio, giros y avales.

En 1993 se decreto de estados unidos que solo participaran en el negocio de valores las casas de inversión, y de bolsa y no la banca comercial,  y esta quedo reducida a la función de intermedia financiera, la cual capta recursos del público y los convierte en crédito.

                            

En México antes de la conquista había una economía de trueque, los comerciantes intercambiaban bienes con otros pueblos y hacían labores de espías o embajadores.


CONCEPTO DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

El sistema financiero mexicano es un conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero de nuestro país.

El Sistema Financiero Mexicano  está compuesto por instituciones u organismos interrelacionados, que realizan actividades tendientes a la captación, administración, regulación, orientación de los recursos económicos de oriente nacional e internacional.

Estas actividades pueden realizarse por el ahorro o la inversión de las personas, físicas y morales, así como por los préstamos solicitados por las empresas a través de la emisión de títulos (documentos que valen por dinero), mediante las cuales se pretende obtener un beneficio económico. Los integrantes del sistema reciben beneficios económicos por el desempeño de su actividad.

                                                      (AHORRO) S=I (inversion.)

El Sistema Financiero Mexicano es coordinado por la Secretaria de hacienda y Crédito Publico a través del CONSAR, la CNVB Y la CNSF y del Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones.

Uno de los organismos más importantes es la Comisión Nacional Bancaria y  de Valores que coordina y regula la operación de las instituciones de Crédito de la Banca Comercial y de Desarrollo y las Organizaciones Auxiliares de Crédito. Tiene a su cargo la vigilancia y auditoría de las operaciones bancarias y está autorizada para sancionar.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

La estructura del Sistema Financiero Mexicano se separa en tres categorías:

ENTIDADES REGULADORAS.

INTERMEDIARIAS FINANCIERAS

ORGANISMOS DE APOYO

LAS ENTIDADES REGULADORAS:

Son las entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros SHCP, BANCO DE MEXICO, IPAB, CNBV,  CNSF, CONSAR, CONDUSEF.

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO

           

FUNCIONES EN BASE AL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO:

  v      Proyectar y coordinar la planeación nacional de desarrollo y elaborar, con la participación de los grupos sociales, el plan nacional correspondiente.

  v       Proyectar y calcular los ingresos de la federación del D.D.F. y de entidades paraestatales.

  v       Estudiar y formular los proyectos  de leyes y disposiciones fiscales y de ingresos de la federación y del D.D.F.

  v     Dirigir la política monetaria y crediticia.

  v     Manejar la deuda pública de la federación y del D.D.F.

  v   Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende Banco Central, Banco Nacional de desarrollo y demás instituciones afines.

  v    Ejercer atribuciones que le señalen las leyes en materia de seguros, fianzas, valores y de organizaciones auxiliares de crédito.

  v   Establecer y revisar los precios y tarifas de bienes y servicios.

  v   Cobrar impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, proyectos y aprovechamientos federales.

BANCO CENTRAL

Es la institución principal del Sistema Financiero Mexicano.En todos los países la legislación le encomienda una serie de actividades que le permite jugar un papel central y determinante sobre la oferta  de dinero existente en la economía.

La banca central se relaciona con e gobierno, los bancos comerciales, instituciones financieras y con los bancos centrales de otros países.

Controla el funcionamiento bancario y el sistema monetario de un país. Suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los países en que dependen de bancos privados, los objetivos del banco central favorecen el interés nacional.

INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).

El IPAB es un órgano desconcentrado de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio.

 Creado mediante el decreto de la ley de Protección al Ahorro Bancario que aprobó la cámara de diputados el 12 de diciembre de 1998.

De acuerdo con la ley del IPAB inicio operaciones el 21 de mayo de 1999.

“Teniendo como prioridades el mantener la confianza y la estabilidad del sistema  bancario.” “Establece las  iniciativas necesarias para que exista mayor disciplina en el mercado.”

COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)

Órgano desconcentrado de la secretaría de hacienda y crédito público con la autonomía técnica  y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley.

Fue creada por decreto del ejecutivo federal el 28 de abril de 1995.

Su objetivo primordial es:

Supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento, equilibrio, y de sano desarrollo del sistema financiero, y todo esta va involucrado en  mantener y proteger el interés del público usuario.

Protege los intereses  de los ahorradores y los inversionistas, para fortalecer, su confianza en el sistema financiero mexicano.

COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF)

La CNSF se creó el 3 de enero de 1990

Órgano desconcentrado de la S.H.C.P, con autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le concede su propia ley.

Funciones:

Regula a todas las compañías que operan seguros y fianzas en la republica mexicana.

Misión:

Es garantizar al público usuario y las fianzas, que los servicios y las actividades que las instituciones, y entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.

Apoyar al público en caso de controversia, pues tiene la facultad de allegarse de todos los elementos de juicio que estime necesarios para resolver las cuestiones que se someten a arbitraje.

Instituciones de seguros:

Estas instituciones se  obligan mediante la celebración  de un contracto, en el momento de su aceptación y mediante el cobro, de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contracto.

Instituciones de fianzas:

Estas instituciones se encargan, mediante la celebración de un contracto y el pago de prima, de hacer cumplir a un  acreedor la obligación de su deudor en caso de este no lo haga. Hay cuatro tipo de fianzas: la fidelidad; judicial, administrativa y de crédito.

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR).

Creado el 23 de julio de 1994

Es un órgano desconcentrado de la S.H.C.P, mediante la ley correspondiente.

Su creación tuvo origen en la necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.

Funciones:

v  Regular mediante la expedición de disposiciones de carácter general, lo relativo a la operación de los sistemas de ahorro para el retiro, la aceptación, deposito, trasmisión y administración de las cuotas y aportaciones.

v  Expedir las disposiciones  de carácter general a las que habrán de sujetarse los participantes en los sistemas  de  ahorro para el retiro.

v  Emitir en el ámbito de su competencia la regulación prudencial a que se sujetaran los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.

v  Administrar y operar, en su caso, la base de datos nacional SAR.

v  Celebrar convenios de asistencia técnica.

v  Recibir y tramitar las reclamaciones que formulen los trabajadores o sus beneficiarios y patrones en contra de las instituciones de crédito y administración conforme al procedimiento de conciliación y arbitraje.

Objetivos:

v  Establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento del sistema de ahorro para el  retiro.

v  Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento.

v  Operar mecanismos de protección.

v  Ejecutar la inspección y vigilancia de los intermediarios que de alguna forma participan en el SAR.

v  Proteger el interés de los trabajadores y de sus beneficiarios, asegurando administración eficiente de su ahorro para el retiro.

COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FIANANCIEROS (CONDUSEF)

Órgano Público descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operen dentro del territorio nacional.

AGRUPACIONES FINANCIERAS

Son el conjunto de entidades que tiene en común al mismo accionista mayoritario, el cual se constituye como sociedad controladora, con el objeto de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.

Los grupos financieros se deben integrar por una sociedad controladora y por lo menos de tres de las entidades siguientes: almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casas de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones de finanzas, instituciones de seguros, operadoras de sociedades de inversión, administradoras de fondos para el retiro.

Dentro de un mismo grupo no podrán participar dos o más intermediarios de la misma clase.

ADMINISTRACIÓN DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)

Son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que la integran, de conformidad con lo dispuesto por la ley del seguro social.

·         Abrir, administrar y operar las cuentas individuales de conformidad con las leyes de seguro social.

·         Recibir de las instituciones de seguridad social las cuotas y aportaciones correspondientes a las cuentas individuales de los trabajadores.

·         Administrar SIEFORES, presentándose el servicio de distribución y recompra de las acciones relativas de su capital social.

·         Operar y pagar los retiros programados.

                                                      

SOCIEDADES DE INVERSIÓN ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (SIEFORES)

Deberán estar constituidas como sociedades anónimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni títulos de alguna asociación política o religiosa. Tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras.

Los intermediarios financieros (bancarias y no bancarias) son las instituciones operativas que tienen contacto con el público en general y cuyo objetivo es el beneficio.

INTERMEDIARIAS FINANCIERAS BANCARIOS

Son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrecen a los prestatarios. Por ejemplo, un banco comercial obtiene dinero de los depósitos de sus clientes, las cuentas de ahorro y la venta de bonos. Después presta este dinero e individuos, corporaciones o gobiernos. Existen más intermediarios financieros como las sociedades inmobiliarias, los fondos de inversión inmobiliaria, las compañías de seguros y los fondos de pensiones. Estas instituciones permiten que los pequeños ahorradores junten sus fondos y puedan versificar sus ahorros en varias inversiones.

Además, la experiencia financiera de los gestores de estas funciones permite que los ahorradores obtengan mayores rendimientos como:

Casa de bolsa, Bancos, arrendadoras, casa de cambio, afianzadoras, factoraje, administradora de fondos de ahorro para el retiro.

INTERMEDIARIAS FINANCIERAS NO BANCARIOS:

Son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar la manera masiva y amplia recursos de público ni recibir depósitos en cuenta de cheques (solo con complementos de los servicios bancarios).

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

ESPERO Y LES GUSTE ESTE VIDEO:

 

Referencia:

http://www banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html.

 

Libro: Introducción a la economía MACRO ECONOMIA

Editorial: Éxodo

Autor: Evangelina Meléndez Monroy

ENTIDADES REGULADORAS SEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).

El IPAB es un órgano desconcentrado de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio.

 Creado mediante el decreto de la ley de Protección al Ahorro Bancario que aprobó la cámara de diputados el 12 de diciembre de 1998.

De acuerdo con la ley del IPAB inicio operaciones el 21 de mayo de 1999.

“Teniendo como prioridades el mantener la confianza y la estabilidad del sistema  bancario.” “Establece las  iniciativas necesarias para que exista mayor disciplina en el mercado.”

COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)

Órgano desconcentrado de la secretaría de hacienda y crédito público con la autonomía técnica  y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley.

Fue creada por decreto del ejecutivo federal el 28 de abril de 1995.

Su objetivo primordial es:

Supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento, equilibrio, y de sano desarrollo del sistema financiero, y todo esta va involucrado en  mantener y proteger el interés del público usuario.

Protege los intereses  de los ahorradores y los inversionistas, para fortalecer, su confianza en el sistema financiero mexicano.

COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF)

La CNSF se creó el 3 de enero de 1990

Órgano desconcentrado de la S.H.C.P, con autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le concede su propia ley.

Funciones:

Regula a todas las compañías que operan seguros y fianzas en la republica mexicana.

Misión:

Es garantizar al público usuario y las fianzas, que los servicios y las actividades que las instituciones, y entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.

Apoyar al público en caso de controversia, pues tiene la facultad de allegarse de todos los elementos de juicio que estime necesarios para resolver las cuestiones que se someten a arbitraje.

Instituciones de seguros:

Estas instituciones se  obligan mediante la celebración  de un contracto, en el momento de su aceptación y mediante el cobro, de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contracto.

Instituciones de fianzas:

Estas instituciones se encargan, mediante la celebración de un contracto y el pago de prima, de hacer cumplir a un  acreedor la obligación de su deudor en caso de este no lo haga. Hay cuatro tipo de fianzas: la fidelidad; judicial, administrativa y de crédito.

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR).

Creado el 23 de julio de 1994

Es un órgano desconcentrado de la S.H.C.P, mediante la ley correspondiente.

Su creación tuvo origen en la necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.

Funciones:

v  Regular mediante la expedición de disposiciones de carácter general, lo relativo a la operación de los sistemas de ahorro para el retiro, la aceptación, deposito, trasmisión y administración de las cuotas y aportaciones.

v  Expedir las disposiciones  de carácter general a las que habrán de sujetarse los participantes en los sistemas  de  ahorro para el retiro.

v  Emitir en el ámbito de su competencia la regulación prudencial a que se sujetaran los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.

v  Administrar y operar, en su caso, la base de datos nacional SAR.

v  Celebrar convenios de asistencia técnica.

v  Recibir y tramitar las reclamaciones que formulen los trabajadores o sus beneficiarios y patrones en contra de las instituciones de crédito y administración conforme al procedimiento de conciliación y arbitraje.

Objetivos:

v  Establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento del sistema de ahorro para el  retiro.

v  Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento.

v  Operar mecanismos de protección.

v  Ejecutar la inspección y vigilancia de los intermediarios que de alguna forma participan en el SAR.

v  Proteger el interés de los trabajadores y de sus beneficiarios, asegurando administración eficiente de su ahorro para el retiro.

Sistema Financiero Mexicano :

Libro: Introducción a la economía MACRO ECONOMIA

Editorial: Éxodo

Autor: Evangelina Meléndez Monroy

                                       

¿QUE ES EL DINERO ?



Es cualquier mercancía, que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.

Una definición:

La moneda y el dinero son  una mercancía aceptada en el cambio de bienes económicos. (Aristóteles)



Teorías:

Convencional: se dice que el dinero es resultado de acuerdo a un convenio entre los hombres.

Objetiva: nos dice que el dinero surge de un  proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas del valor, y que el proceso social ha hecho que una mercancía específica.

Importancia del dinero en la medición de los elementos
macroeconómicos

                                   

El dinero es un papel fundamental en la economía moderna, sin dinero la vida económica será muy incómoda. Hasta ahora sea considerado como economía de producción y un activo financiero.

El activo financiero es todo el dinero que se confiere el poder sobre los recursos, con que una pero con una característica que se utiliza para transacciones comerciales.

         

 

Funciones de la mercancía dinero en una economía de mercado

La economía de mercado es el sistema mediante en el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos). Se signa de acuerdo a la oferta y la demanda de precios competitivos. (Adam Smith.)

La economía de mercado 

 Se basa en :

Libre competencia

Libre intercambio

Libre iniciativa

Predominio de la propiedad privada

Enorme ciencia y diversidad de productos y servicios.

FUNCIONES DEL DINERO

v Medida de valores

v Patrón de precios

v Acumulación y atesoramiento

v Medio de circulación y cambio

v Medio de pagos diferidos

                             

Como medida de valores.

Es una función que depende directamente por la cantidad  del desgaste del trabajo humano es decir por la cantidad de trabajo que está contenida en la mercancía.

Como patrón de precios.

Este actúa como dinero fijo. Que se debe comúnmente por el dinero, como medida de valor se miden las mercancías consideradas como valores; en cambio: como patrón de precios, lo que se hace es medir las cantidades de oro por una cantidad de oro fijo.

El precio. Es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, en nombre monetario de su valor.

Medio de circulación y cambio.

 El medio de circulación no es una realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías.

La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías simplemente distintas y cada mercancía se mueve solo una vez.

El proceso de cambio tiene dos fases:

Transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de esta mercancía que es “venta o cambio de mercancías por dinero por la mercancía. “Vender para comprar.”

Por lo que el proceso de cambio se hace de la manera siguiente.

Mercancía- Dinero. Mercancía (M- D – M). Al revestir la forma de dinero, todas las mercancías son exactamente iguales.

                  Creación de dinero

En los sistemas económicos actuales, el dinero es creado por dos procedimientos:

Dinero legal, es el creado por el Banco Central mediante la acuñación de monedas e impresión de billetes (dinero como efectivo).

Dinero bancario, es el "creado" por los bancos privados mediante la anotación en cuenta de los depósitos suscritos por los clientes.

La cantidad de dinero creada es medida mediante los agregados monetarios.

 

OTRAS FUNCIONES DEL DINERO

 El factor de acumulación y atesoramiento: Seda  cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando de vende la misma del dinero,  no para comprar, sino para remplazar la forma mercancía por  el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y  plata bajo la forma de unidad metaliza acuñada.

 El atesoramiento desempeña funciones importantes como:

v El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata.

v El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de la circulación de las mercancías.
El dinero mundial cumple con tres funciones: 

v Medio general de pago

v Medio general de compra

v Materialización social de la riqueza general.

 

CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES 

v  La moneda metálica. Es la que está constituida por  de oro o de plata o cualquier otro metal (moneda nacional)

v Moneda de estado. Moneda divisional y billete de Estado inconvertible, que son signos y precios, por estado y puestos en circulación por el y el que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismo.

v Moneda de crédito. Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez se mueven los cheques bancarios.

INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MEXICO EN EMISIÓN DEL DINERO

 La existencia de los bancos es reciente, ya que su surgen a finales de los siglos XVI, su auge es reciente y su clasificación es la siguiente:

     BANCOS DE DEPÓSITO O COMERCIALES: Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas. Lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.

    BANCOS DE EMISION O CENTRALES: Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias. Solo existe uno de cada país limitándose a sus operaciones a controlar operaciones del resto de las instituciones.

La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica de los siglos en sus objetivos. En México la emisión de billetes se le ha confiado al Banco de México, la ley que crea el Banco Único de Emisión, bajo el nombre de Banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.

Como antecedente de las tareas encomendadas al banco de México se consideran implicaciones monetarias derivadas, del proceso revolucionario de 1910. Para dar una solución al organismo que se encarga de la tesorería del gobierno federal, políticas de cambio con el exterior.

 En un principio el Banco de México operó como Banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento grandes  dificultades como:

v Imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metaliza que seguía haciendo el gobierno.

v   Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.

En enero de 1985 se le confirió entre otras funciones la de “actuar como regulador de la emisión, del crédito y del medio circulante”.

                               

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

         Emisión de billetes y monedas

 Dirección de la política monetaria del gobierno

 Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

 Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito

   Agente financiero y bancario del gobierno

 Cámara de compensación

 Creador de liquidez al sistema bancario

 Controlador del volumen del crédito

SISTEMA MONETARIO

Patrones o sistema  Monetarios Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.

“La ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro (moneda fraccionaria, papel moneda)”.

CLASIFICACIÓN:

v Sistema de Base Metálica. Aquí la Moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.

VARIANTES:

 La Moneda Pesada y no Contada. Fue el primer sistema monetario, se caracteriza por qué la moneda no es medida por unidades, sino por el peso del metal.

 
Monometalismo Simple o Puro. Se caracteriza por emplear un solo metal como moneda, y puede ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda.

“Su inconveniente es que el metal que lo sostiene tanga una alto o bajo valor y dificultaría la realización de sus operaciones.”

Sistema de Patrón Paralelos o Patrones Mixto. Aquí el Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente en proporciones relativas variables según el valor de los metales en el mercado (Edad Media).

Bimetalismo Completo o Perfecto. Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como monedas (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado. La ley establece una relación legal de cambio entre ellos.

“Solo funciona cuando el valor de ambos metales no se altere.”

Bimetalismo Compuesto o Bastardo (1878-1928 en Francia) Característica por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, goza de poder liberatorio ilimitado y que la ley fija una relación de cambio entre tal moneda y cualquier otra que pudiera acuñarse.

 Monometalismo Compuesto o Sistema de Curso Forzoso. Se caracteriza por qué un solo metal posee planamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y de poder liberatorio ilimitado. Por razones prácticas circulan monedas de otros metales, distintos al aceptado de la moneda, como unidades accesorias para atender las necesidades de la circulación.

v  La moneda de metal elegido es la única libremente acuñada.

v           Es igualmente la única que tiene el poder liberatorio limitado.

v  Existe una relación legal entre la moneda metálica base del sistema y de cualquier otro carácter auxiliar.

 

Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro

R.G.Hawtrey. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor de oro, mediante la fijación del precio del oro, la fijación del precios del oro. Puesto que el oro en una mercancía con un mercado mundial, viene de un valor mundial o la unidad monetaria misma.

VARIANTES:

v Patrón de circulación total de oro. La circulación monetaria está compuesta por piezas de oro que tiene libre acuñación, exportación, importación, poder liberatorio limitado y fundición.

v Patrón de circulación parcial de oro. Las monedas de oro constituyen una parte de circulación, el resto lo componen los billetes de banco  convertibles en cualquier momento.

v Patrón de lingotes de oro. Aquí el oro no circula, los medio de pago legales son billetes de banco.

v Patrón de divisas oro o patrón de cambio. No circulan en piezas de oro, los billetes son los únicos medios de pago.

  B) Sistema de Bases A metálica o de Base Papel.

Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y a diferencia de sistema es inconvertible.

La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las demandas de crédito de las empresas a finales de la década de1970, propicio el nacimiento del mercado de papel comercial. De ese, el sector productivo pudo obtener dinero a un costo más bajo que al de la deuda bancaria y se liberaron recursos de los bancos para financiar a las empresas pequeñas y medianas.

El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representando por un pagare a corto plazo, inscrito en el Registro Nacional de valores e intermediarios, en la sección de valores, y que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

Es emitido y operado por las sociedades mercantiles establecidas en el país.

“Son una fuente de financiamiento a corto plazo para apoyar el capital de trabajo de las sociedades.

 EL PAPEL COMERCIAL PUEDE SER:

 

v Quirografario, cuando la garantía es la buena imágenes de la empresa

v Indicado, cuando se denomina en dólares estadounidenses y la empresas que lo emite recibe pesos que se actualizan de acuerdo con el tipo de cambio

v Avalado, cuando algunas instituciones de crédito otorga su aval para cubrir el crédito en caso de que la empresa emisora no pague.

VARIANTES

Moneda representativa o de papel (Billete de curso legal o  billete convertible). Cuando el billete tiene un curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago.

Moneda de papel fiduciario. Consiste en simples promesas de pagar una cierta suma de moneda metálica. Es tipo de moneda es el billete de banco.

            Papel de Moneda o billete inconvertible o de curso forzoso. Tiene un   curso forzoso cuando además de ser legal de pago es inconvertible, o ser que el banco de emisión no está obligado a convertirlo en oro.

 

LA INFLACION

La inflación es un problema grave de cualquier país debido a que sus efectos son muy prejudiciales y por que produce un mal funcionamiento en la economía, tanto de los particulares (consumidores), como de las empresas (capitalistas) y del país en general.

En el proceso inflacionario un  empuje inflacionario origina otro y así sucesivamente, la inflación en si, es una consecuencia, en un sistema de desajuste económico del país.

La inflación. Es la presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.

Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con l depreciación del dinero, como consecuencia de una pérdida sensible e ininterrumpida en el poder adquisitivo general de la unidad monetaria nacional.

 La inflación es un desequilibrio que puede ser entendido desde el punto de vista de circulación monetaria y de la producción de mercancías.

Desde el punto de vista de la circulación monetaria, la inflación se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de circulación de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios.

Desde el punto de vista de la producción la inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, lo cual se explica por un exceso de demanda o como insuficiencia de la oferta.

POLITICA MONETARIA

 Los subjetivistas consideran la  política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otros factores, muchos de ellos de carácter técnico o demográfico, los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución.

 Para los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad del dinero en circulación.

 OBJETIVO DE LA POLÍTICA MONETARIA

 Objetivo es facilitar el cumplimento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de los tipos más prácticos de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.

Uno de los propósitos de la política monetaria es la tendencia a estabilizar los precios, o sea del poder o sea el poder adquisitivo  de una moneda en relación con el conjunto de mercancías o de un grupo de ellos.

Teoría monetaria

Índice de precios al consumidor (CPI), PIB real, M2 (escala logarítmica, ajustado a 1960) y velocidad monetaria, para la economía de Estados Unidos. La teoría monetaria plantea que la velocidad de crecimiento monetario es aproximadamente equivalente a la inflación menos el crecimiento real del PBI.

Uno de los esquemas explicativos más aceptados sobre la causa de la inflación es la que indica simplemente que:

P=    Dc

         Sc

Donde:

 P: es el precio de los bienes de consumo;

 Dc. es el monto que representa la demanda agregada por bienes y servicios; y

 Sc. representa el suministro agregado de bienes de consumo.

Es decir, los precios subirán si el agregado de suministro de bienes baja en relación a la demanda agregada por dichos bienes. Siguiendo esta teoría la demanda agregada está basada principalmente en el monto total de dinero existente en una economía, lo que se traduce en que: al incrementarse la masa monetaria, la demanda de bienes aumenta y si esta no viene acompañada de un incremento en la oferta, la inflación surge.. La ecuación (*) está relacionada con la ecuación de Cambridge (aunque se observan desviaciones respecto a las predicciones de ambas ecuaciones hasta de un 50%, tal como muestra el gráfico adjunto para la economía de Estados Unidos).

Existe otra teoría similar que relaciona a la inflación con el incremento en la masa monetaria sobre la demanda por dinero lo cual significaría que "la inflación es siempre un fenómeno monetario" tal como lo afirma Milton Friedman. Siguiendo esta línea de pensamiento, el control de la inflación descansa en la prudencia fiscal y monetaria; es decir, el gobierno debe asegurarse que no sea muy fácil obtener préstamos, ni tampoco debe endeudarse él mismo significativamente. Por tanto este enfoque resalta la importancia de controlar los déficits fiscales y las tasas de interés, así como la productividad de la economía.

TEORÍA ESTRUCTURALISTA DE LA INFLACIÓN

La teoría estructuralista de la inflación fue desarrollada por un grupo de economistas latinoamericanos a partir de 1950, en base al análisis económico e institucional de sus propios países.

Durante la segunda guerra mundial las economías latinoamericanas disfrutaron de una fase de crecimiento extraordinariamente positiva gracias a las exportaciones hacia los países beligerantes y a la sustitución de importaciones forzada por las dificultades para conseguir en los mercados internacionales ciertos tipos de bines. Pero en los años 50 retornaron los viejos problemas de bajo crecimiento, desempleo crónico, déficit comercial y altas tasas de inflación. Cuando estos países acudieron al recién creado Fondo Monetario Internacional se encontraron con las recetas ortodoxas de políticas contractivas para estabilizar sus economías. Surgió entonces, en torno a la CEPAL, un movimiento teórico critico que fue bautizado como economía estructuralista.

Para comprender la inflación es necesario distinguir entre las presiones básicas que desencadenan el proceso y los mecanismos de propagación que lo difunden por todo el sistema.

Las presiones básicas se deben a que en algunos sectores económicos la demanda es muy inelástica, pero el insuficiente desarrollo y el pequeño tamaño de algunas economías impide que esa demanda sea satisfecha internamente por lo que aparece una fuerte dependencia del exterior. Las subidas de precios en los mercados internacionales de estos productos no conducen al aumento de la producción interna o la disminución de la demanda sino que se traducen directamente en presiones inflacionistas.

Respecto a los mecanismos de propagación se pueden distinguir los mecanismos fiscales, los crediticios o monetarios y los de reajuste de precios y rentas. Todos estos mecanismos son considerados por el enfoque estructuralista como manifestaciones concretas de la lucha de clases en la que propietarios y asalariados tratan de conseguir un mayor porcentaje en la distribución funcional de las rentas.

En países como México, donde los trabajadores disponen de organizaciones que les permiten defenderse, la inflación crece mucho en términos monetarios. En otros países, en cambio, la presión inflacionista de un sector económico a otro o de una clase social a otra. Las devaluaciones, por ejemplo, son interpretables como transferencias de riqueza de los importadores a los exportadores debido a diferencias relativas en el poder político de estos sectores. Lo mismo puede decidirse de los mecanismos fiscales que utilizando las instrumentos del gasto publico y las subvenciones, hacen recaer el peso de las tensiones inflacionistas sobre un sector u otro.

En resumen, para los economistas estructuralistas, la inflación no es un fenómeno monetario sino el resultado de desequilibrios reales que se manifiestan en una subida general de los precios. Para corregir la inflación, proponen, no hay que atacar los síntomas, el aumento de la circulación monetaria, sino atacar la raíz del mal y corregir los desequilibrios entre grupos y clases sociales y entre las ciudades y el capo

El Dinero

Es muy importante en nuestra vida a continuacion presento este video como complemento :

Referencia:

Libro Macroeconomia

Editor : Evangelina melendez monroy

Editorial:  Exodo

Link:

http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero

http://es.wikipedia.org/wiki/Inflaci%C3%B3n

 http://html.rincondelvago.com/inflacion_5.html