EL DINERO

¿QUE ES EL DINERO ?

Es cualquier mercancía, que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.

Una definición:

La moneda y el dinero son una mercancía aceptada en el cambio de bienes económicos. (Aristóteles)

Teorías:

Convencional: se dice que el dinero es resultado de acuerdo a un convenio entre los hombres.

Objetiva: nos dice que el dinero surge de un proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas del valor, y que el proceso social ha hecho que una mercancía específica.

Importancia del dinero en la medición de los elementos
macroeconómicos

El dinero es un papel fundamental en la economía moderna, sin dinero la vida económica será muy incómoda. Hasta ahora sea considerado como economía de producción y un activo financiero.

El activo financiero es todo el dinero que se confiere el poder sobre los recursos, con que una pero con una característica que se utiliza para transacciones comerciales.

Funciones de la mercancía dinero en una economía de mercado

La economía de mercado es el sistema mediante en el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos). Se signa de acuerdo a la oferta y la demanda de precios competitivos. (Adam Smith.)

La economía de mercado

Se basa en :

Libre competencia

Libre intercambio

Libre iniciativa

Predominio de la propiedad privada

Enorme ciencia y diversidad de productos y servicios.

FUNCIONES DEL DINERO

v Medida de valores

v Patrón de precios

v Acumulación y atesoramiento

v Medio de circulación y cambio

v Medio de pagos diferidos

Como medida de valores.

Es una función que depende directamente por la cantidad del desgaste del trabajo humano es decir por la cantidad de trabajo que está contenida en la mercancía.

Como patrón de precios.

Este actúa como dinero fijo. Que se debe comúnmente por el dinero, como medida de valor se miden las mercancías consideradas como valores; en cambio: como patrón de precios, lo que se hace es medir las cantidades de oro por una cantidad de oro fijo.

El precio. Es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, en nombre monetario de su valor.

Medio de circulación y cambio.

El medio de circulación no es una realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías.

La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías simplemente distintas y cada mercancía se mueve solo una vez.

El proceso de cambio tiene dos fases:

Transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de esta mercancía que es “venta o cambio de mercancías por dinero por la mercancía. “Vender para comprar.”

Por lo que el proceso de cambio se hace de la manera siguiente.

Mercancía- Dinero. Mercancía (M- D – M). Al revestir la forma de dinero, todas las mercancías son exactamente iguales.

Creación de dinero

En los sistemas económicos actuales, el dinero es creado por dos procedimientos:

Dinero legal, es el creado por el Banco Central mediante la acuñación de monedas e impresión de billetes (dinero como efectivo).

Dinero bancario, es el "creado" por los bancos privados mediante la anotación en cuenta de los depósitos suscritos por los clientes.

La cantidad de dinero creada es medida mediante los agregados monetarios.

OTRAS FUNCIONES DEL DINERO

El factor de acumulación y atesoramiento: Seda cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando de vende la misma del dinero, no para comprar, sino para remplazar la forma mercancía por el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y plata bajo la forma de unidad metaliza acuñada.

El atesoramiento desempeña funciones importantes como:

v El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata.

v El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de la circulación de las mercancías.
El dinero mundial cumple con tres funciones:

v Medio general de pago

v Medio general de compra

v Materialización social de la riqueza general.

CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES

v La moneda metálica. Es la que está constituida por de oro o de plata o cualquier otro metal (moneda nacional)

v Moneda de estado. Moneda divisional y billete de Estado inconvertible, que son signos y precios, por estado y puestos en circulación por el y el que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismo.

v Moneda de crédito. Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez se mueven los cheques bancarios.

INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MEXICO EN EMISIÓN DEL DINERO

La existencia de los bancos es reciente, ya que su surgen a finales de los siglos XVI, su auge es reciente y su clasificación es la siguiente:

BANCOS DE DEPÓSITO O COMERCIALES: Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas. Lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.

BANCOS DE EMISION O CENTRALES: Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias. Solo existe uno de cada país limitándose a sus operaciones a controlar operaciones del resto de las instituciones.

La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica de los siglos en sus objetivos. En México la emisión de billetes se le ha confiado al Banco de México, la ley que crea el Banco Único de Emisión, bajo el nombre de Banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.

Como antecedente de las tareas encomendadas al banco de México se consideran implicaciones monetarias derivadas, del proceso revolucionario de 1910. Para dar una solución al organismo que se encarga de la tesorería del gobierno federal, políticas de cambio con el exterior.

En un principio el Banco de México operó como Banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento grandes dificultades como:

v Imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metaliza que seguía haciendo el gobierno.

v Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.

En enero de 1985 se le confirió entre otras funciones la de “actuar como regulador de la emisión, del crédito y del medio circulante”.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

Emisión de billetes y monedas

Dirección de la política monetaria del gobierno

Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito

Agente financiero y bancario del gobierno

Cámara de compensación

Creador de liquidez al sistema bancario

Controlador del volumen del crédito

SISTEMA MONETARIO

Patrones o sistema Monetarios Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.

“La ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro (moneda fraccionaria, papel moneda)”.

CLASIFICACIÓN:

v Sistema de Base Metálica. Aquí la Moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.

VARIANTES:

La Moneda Pesada y no Contada. Fue el primer sistema monetario, se caracteriza por qué la moneda no es medida por unidades, sino por el peso del metal.

Monometalismo Simple o Puro. Se caracteriza por emplear un solo metal como moneda, y puede ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda.

“Su inconveniente es que el metal que lo sostiene tanga una alto o bajo valor y dificultaría la realización de sus operaciones.”

Sistema de Patrón Paralelos o Patrones Mixto. Aquí el Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente en proporciones relativas variables según el valor de los metales en el mercado (Edad Media).

Bimetalismo Completo o Perfecto. Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como monedas (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado. La ley establece una relación legal de cambio entre ellos.

“Solo funciona cuando el valor de ambos metales no se altere.”

Bimetalismo Compuesto o Bastardo (1878-1928 en Francia) Característica por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, goza de poder liberatorio ilimitado y que la ley fija una relación de cambio entre tal moneda y cualquier otra que pudiera acuñarse.

Monometalismo Compuesto o Sistema de Curso Forzoso. Se caracteriza por qué un solo metal posee planamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y de poder liberatorio ilimitado. Por razones prácticas circulan monedas de otros metales, distintos al aceptado de la moneda, como unidades accesorias para atender las necesidades de la circulación.

v La moneda de metal elegido es la única libremente acuñada.

v Es igualmente la única que tiene el poder liberatorio limitado.

v Existe una relación legal entre la moneda metálica base del sistema y de cualquier otro carácter auxiliar.

Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro

R.G.Hawtrey. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor de oro, mediante la fijación del precio del oro, la fijación del precios del oro. Puesto que el oro en una mercancía con un mercado mundial, viene de un valor mundial o la unidad monetaria misma.

VARIANTES:

v Patrón de circulación total de oro. La circulación monetaria está compuesta por piezas de oro que tiene libre acuñación, exportación, importación, poder liberatorio limitado y fundición.

v Patrón de circulación parcial de oro. Las monedas de oro constituyen una parte de circulación, el resto lo componen los billetes de banco convertibles en cualquier momento.

v Patrón de lingotes de oro. Aquí el oro no circula, los medio de pago legales son billetes de banco.

v Patrón de divisas oro o patrón de cambio. No circulan en piezas de oro, los billetes son los únicos medios de pago.

B) Sistema de Bases A metálica o de Base Papel.

Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y a diferencia de sistema es inconvertible.

La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las demandas de crédito de las empresas a finales de la década de1970, propicio el nacimiento del mercado de papel comercial. De ese, el sector productivo pudo obtener dinero a un costo más bajo que al de la deuda bancaria y se liberaron recursos de los bancos para financiar a las empresas pequeñas y medianas.

El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representando por un pagare a corto plazo, inscrito en el Registro Nacional de valores e intermediarios, en la sección de valores, y que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

Es emitido y operado por las sociedades mercantiles establecidas en el país.

“Son una fuente de financiamiento a corto plazo para apoyar el capital de trabajo de las sociedades.

EL PAPEL COMERCIAL PUEDE SER:

v Quirografario, cuando la garantía es la buena imágenes de la empresa

v Indicado, cuando se denomina en dólares estadounidenses y la empresas que lo emite recibe pesos que se actualizan de acuerdo con el tipo de cambio

v Avalado, cuando algunas instituciones de crédito otorga su aval para cubrir el crédito en caso de que la empresa emisora no pague.

VARIANTES

Moneda representativa o de papel (Billete de curso legal o billete convertible). Cuando el billete tiene un curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago.

Moneda de papel fiduciario. Consiste en simples promesas de pagar una cierta suma de moneda metálica. Es tipo de moneda es el billete de banco.

Papel de Moneda o billete inconvertible o de curso forzoso. Tiene un curso forzoso cuando además de ser legal de pago es inconvertible, o ser que el banco de emisión no está obligado a convertirlo en oro.

LA INFLACION

La inflación es un problema grave de cualquier país debido a que sus efectos son muy prejudiciales y por que produce un mal funcionamiento en la economía, tanto de los particulares (consumidores), como de las empresas (capitalistas) y del país en general.

En el proceso inflacionario un empuje inflacionario origina otro y así sucesivamente, la inflación en si, es una consecuencia, en un sistema de desajuste económico del país.

La inflación. Es la presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.

Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con l depreciación del dinero, como consecuencia de una pérdida sensible e ininterrumpida en el poder adquisitivo general de la unidad monetaria nacional.

La inflación es un desequilibrio que puede ser entendido desde el punto de vista de circulación monetaria y de la producción de mercancías.

Desde el punto de vista de la circulación monetaria, la inflación se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de circulación de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios.

Desde el punto de vista de la producción la inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, lo cual se explica por un exceso de demanda o como insuficiencia de la oferta.

POLITICA MONETARIA

Los subjetivistas consideran la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otros factores, muchos de ellos de carácter técnico o demográfico, los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución.

Para los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad del dinero en circulación.

OBJETIVO DE LA POLÍTICA MONETARIA

Objetivo es facilitar el cumplimento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de los tipos más prácticos de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.

Uno de los propósitos de la política monetaria es la tendencia a estabilizar los precios, o sea del poder o sea el poder adquisitivo de una moneda en relación con el conjunto de mercancías o de un grupo de ellos.

Teoría monetaria

Índice de precios al consumidor (CPI), PIB real, M2 (escala logarítmica, ajustado a 1960) y velocidad monetaria, para la economía de Estados Unidos. La teoría monetaria plantea que la velocidad de crecimiento monetario es aproximadamente equivalente a la inflación menos el crecimiento real del PBI.

Uno de los esquemas explicativos más aceptados sobre la causa de la inflación es la que indica simplemente que:

P= Dc

Donde:

P: es el precio de los bienes de consumo;

Dc. es el monto que representa la demanda agregada por bienes y servicios; y

Sc. representa el suministro agregado de bienes de consumo.

Es decir, los precios subirán si el agregado de suministro de bienes baja en relación a la demanda agregada por dichos bienes. Siguiendo esta teoría la demanda agregada está basada principalmente en el monto total de dinero existente en una economía, lo que se traduce en que: al incrementarse la masa monetaria, la demanda de bienes aumenta y si esta no viene acompañada de un incremento en la oferta, la inflación surge.. La ecuación (*) está relacionada con la ecuación de Cambridge (aunque se observan desviaciones respecto a las predicciones de ambas ecuaciones hasta de un 50%, tal como muestra el gráfico adjunto para la economía de Estados Unidos).

Existe otra teoría similar que relaciona a la inflación con el incremento en la masa monetaria sobre la demanda por dinero lo cual significaría que "la inflación es siempre un fenómeno monetario" tal como lo afirma Milton Friedman. Siguiendo esta línea de pensamiento, el control de la inflación descansa en la prudencia fiscal y monetaria; es decir, el gobierno debe asegurarse que no sea muy fácil obtener préstamos, ni tampoco debe endeudarse él mismo significativamente. Por tanto este enfoque resalta la importancia de controlar los déficits fiscales y las tasas de interés, así como la productividad de la economía.

TEORÍA ESTRUCTURALISTA DE LA INFLACIÓN

La teoría estructuralista de la inflación fue desarrollada por un grupo de economistas latinoamericanos a partir de 1950, en base al análisis económico e institucional de sus propios países.

Durante la segunda guerra mundial las economías latinoamericanas disfrutaron de una fase de crecimiento extraordinariamente positiva gracias a las exportaciones hacia los países beligerantes y a la sustitución de importaciones forzada por las dificultades para conseguir en los mercados internacionales ciertos tipos de bines. Pero en los años 50 retornaron los viejos problemas de bajo crecimiento, desempleo crónico, déficit comercial y altas tasas de inflación. Cuando estos países acudieron al recién creado Fondo Monetario Internacional se encontraron con las recetas ortodoxas de políticas contractivas para estabilizar sus economías. Surgió entonces, en torno a la CEPAL, un movimiento teórico critico que fue bautizado como economía estructuralista.

Para comprender la inflación es necesario distinguir entre las presiones básicas que desencadenan el proceso y los mecanismos de propagación que lo difunden por todo el sistema.

Las presiones básicas se deben a que en algunos sectores económicos la demanda es muy inelástica, pero el insuficiente desarrollo y el pequeño tamaño de algunas economías impide que esa demanda sea satisfecha internamente por lo que aparece una fuerte dependencia del exterior. Las subidas de precios en los mercados internacionales de estos productos no conducen al aumento de la producción interna o la disminución de la demanda sino que se traducen directamente en presiones inflacionistas.

Respecto a los mecanismos de propagación se pueden distinguir los mecanismos fiscales, los crediticios o monetarios y los de reajuste de precios y rentas. Todos estos mecanismos son considerados por el enfoque estructuralista como manifestaciones concretas de la lucha de clases en la que propietarios y asalariados tratan de conseguir un mayor porcentaje en la distribución funcional de las rentas.

En países como México, donde los trabajadores disponen de organizaciones que les permiten defenderse, la inflación crece mucho en términos monetarios. En otros países, en cambio, la presión inflacionista de un sector económico a otro o de una clase social a otra. Las devaluaciones, por ejemplo, son interpretables como transferencias de riqueza de los importadores a los exportadores debido a diferencias relativas en el poder político de estos sectores. Lo mismo puede decidirse de los mecanismos fiscales que utilizando las instrumentos del gasto publico y las subvenciones, hacen recaer el peso de las tensiones inflacionistas sobre un sector u otro.

En resumen, para los economistas estructuralistas, la inflación no es un fenómeno monetario sino el resultado de desequilibrios reales que se manifiestan en una subida general de los precios. Para corregir la inflación, proponen, no hay que atacar los síntomas, el aumento de la circulación monetaria, sino atacar la raíz del mal y corregir los desequilibrios entre grupos y clases sociales y entre las ciudades y el capo

El Dinero

Es muy importante en nuestra vida a continuacion presento este video como complemento :